民族证券颜阳：互联网金融+大数据+虚拟运营商=2014新的产业机遇
　　--2014亿玛智慧营销沙龙第1期精彩回顾
　　伴随着新兴互联网企业入主金融领域、传统金融机构奋起纷纷互联网化，争夺用户成了互联网金融平台的必争之处，如何建立用户的信任度？如何最低成本及精准有效的获取用户？2014年3月20日，一场围绕“互联网金融企业如何建立用户信任度”的探讨在北京展开，赛迪研究院、民生银行、京东金融集团、爱投资等业内专家、互联网金融资深从业者齐聚一堂，一起聊聊互联网金融那些事儿。
　　民族证券CIO颜阳从体验经济的角度分享了他对互联网金融的理解。颜阳认为，要做好互联网金融，就要善于整合互联网金融、大数据和虚拟运营商三种资源，实现产业的融合。在这种架构里，互联网金融处在一个战略层面，大数据支撑着互联网金融的发展，虚拟运营商控制着O2O的生态，有一种上、中、下的关系。
　　颜阳认为，互联网金融+大数据+虚拟运营商=新的产业机遇，“我们将迎来一个新时代：互联网的前端免费、后向收费的深化。”
　　下面是民族证券CIO颜阳演讲实录：
　　在云计算、大数据、智慧城市、互联网金融方面多次受邀进行演讲及应用和学术交流。天津大学管理学博士，高级工程师，现任民生证券CIO，近年连续获得各大媒体评选的优秀CIO称号。
　　代表观点：金融业需要借助互联网有优势拓展更为开放有序的市场，即实现从强调产品经济向注重体验经济型的转型。
　　民生证券CIO 颜阳
　　2014新的产业机遇（传统金融企业的互联网探索）
　　颜阳：大家下午好，今天这个话题是互联网金融，实际上我给大家带来这样的一个题目，是2014新的产业机遇，三重行业，第一个是互联网行业，第二个是大数据，第三个也就是我们今年主推的虚拟营业项目。
　　我们来回顾一下2013年整个互联网金融签售会它的历程，因为在最初2013年，我也是互联网金融签售会的发起人之一。在2013年我们走过的路，2013年互联网金融我把它归结起来有这样几个，第一个是树旗与洗脑。
　　大家谈到互联网金融可能更多的就是你有没有互联网基因，这样一个内容。这个基因说起来就很多了，有的是有基因，他可以去做，做不好，但是他业务上面也不是特别的熟。那么没有基因的怎么去做转基因，去植入基因，那么2013年都是在讨论这样的问题。
　　第二个问题呢，博弈与攻城。
　　那么更多的，2013年是从外部怎么样深入到金融企业内部，这样一个模式，2014年还在延续，那么可能2014年的话，他的这种变化将会纵深更复杂的方式进行。
　　第三个就是监管与突破。
　　从2013年走过的路，是互联网公司和一些企业混合起来在试探监管的底线，本身互联网金融在咱们国家也是个新生事物，那么监管，包括我们的风控体系都是没有准备好。它实际上更多的企业，现在监管方面也学的比较聪明。那么我们走一步看一步，用互联网的思维，不停的试错不停的改正。
　　第四个方面，开花与结果。
　　回忆起来大家想一想，我们走过的路，互联网金融做的这些成就，到底是不是创新，我在这里不多说了。
　　我把2013年互联网金融的战场，叫做金融电商的扬帆启航之年。如果说是要作为互联网金融的突破来讲的话，可能还是为时过早，这是对2013年这样一个回顾。
　　那么我们再看一下互联网金融这个时代，我更多提的是湿经济。湿经济将是互联网金融的主旋律。我画了几个图，左边是面粉，右边是水。假如说我们把传统企业比作面粉的话，那个互联网我们把它比喻成水，我们现在做的互联网和传统行业的结合，实际上是做了什么工作呢？就是和面的过程。和面的过程大家都知道，并不是说加水加的越多越好，加面粉加的越多越好，它一定是要合适，这个合适的标的主要看你做了什么。
　　所以我们讲湿经济将是互联网金融的主旋律，这样一个观点，那么这里面我说一下，这里面就有传统金融，金融互联网和互联网金融，我把它画了几个图，这里面包括安全入口、适当管理、信用管理和业务。这里面很显然，我们更多的传统金融它主要是线下的，那么金融互联网是在这两边摇摆不定，那么从互联网金融它是很想全部含有这五个方面都是线上的，实际上也是做不到的。
　　那么我们把它用这样一个定义大家回顾一下。
　　关于大数据的定义，这里面也不用多说了，更多的经典含义是三个纬度，这个里面我把它作为一个延伸，也就是说我们把前面大数据三个纬度分别对应于一个时间组，S组，一个是空间V组和A组。那么以前没有更多的互联网元素冲击的时候，我们就是只有一个向线。那么当加入了互联网元素以后，实际上形成了八度空间。也就说它把坐标往副项延伸了。也就是说在时间轴上面如果往副项延伸的话，它叫做自动时间。那么如果说从空间上来讲的话，我们叫做一个虚拟、一个现实。从实物上，这个V来讲的话，我们往副项来讲的话它是比特，那么往正项来讲叫人格。往往我们在大数据里面找不到方向的时候，实际上这样一个，我们无时无刻在找它跟现实中间对应的关系，如果一旦你在八个象限里面都能找到它在正项，第一个项限中间的关系以后，它的价值就产生了。
　　你比如像我们现在用的IBS，IBS在地图里面本身没有什么意义，它只要在我们现实中间，现实空间有一个对应的关系，它就产生价值了。为什么现在真正的比特币有它的问题？我们都是无时无刻在找它的一个现实中间对应的关系。那么这样一个关系如果说，它是很稳定的一个关系，那么它的价值就产生了，那么现在很多争议就是因为比特币它的变动太大，所以它处于不稳定的状态，那么人们开始怀疑了。
　　那么关于虚拟运营商，这个因为工信部现在已经发了将近二十张的牌照。从虚拟运营商本身定义的概念来讲的话，可能很多人都认为它只是跟电信行业相关联的，那么如果把这个虚拟运营商定义只跟电信行业相关联，其他行业它就会有一定的问题。
　　就像我们最早互联网出来以后，大家以为互联网就只跟互联网公司有关系一样，现在互联网无时无刻不渗透到传统行业，将来虚拟运营商也是一样。包括拿到牌照和没拿到牌照的虚拟运营商都会产生非常重要的影响。
　　那么我把这个虚拟运营商进行了重新定义，也就是说什么叫做虚拟运营商？凡是可以跨越特许经营，或者行业边界的业务进行创新融合和深厚的产业链，都是叫做虚拟运营商。比如说像乐事，乐事它是跨过什么运营商呢？网店。那么其他行业还有很多，包括最近出的这个虚拟信用卡，因为前不久交易商协会让我去讲一个，我们的这个大数据怎么跟它卡业务结合。实际上我就说虚拟运营商将来会颠覆银行的卡业务，现在实际上很多都已经开始落地实现了。
　　大家知道的电商的那种快捷支付，实际上中间的银行卡只是一个过桥的作用，那么它的现实中间的实质性的意义已经完全的开始在偏离。
　　所以这个过程中间的话，我们看到虚拟运营的业务，有的时候我们想像OTT一样，拓展到各种行业，每一个行业，包括传统行业。也就是说我们互联网将来可以再到家电行业。
　　因为我也是中关村大数据产业联盟，有家电协会的找我，家电行业将会怎么变？电视已经颠覆了，那么下一步电冰箱、洗衣机、家电，整个白电全部会被颠覆掉。颠覆的方式是什么样？就是用大数据做后台，来实现它的后项收费的服务。汽车行业也不远了，克斯拉进来之后，大家看一下，会有很多的演变。
　　这里面，说到这里了，互联网金融加大数据再加虚拟运营商，那么就形成了这样一个架构，我把它这样做了一个定义，这个也是属于最近刚发布不久的。就是互联网金融处于一个战略的层面，最高这一层，中间是有大数据支撑，作为互联网金融的发展。那么今年很多金融行业的人说，移动金融是今年的一个主旋律。那么虚拟运营商控制着OTO的下面一个O的生态。第一个O已经被电商瓜分的差不多了，那么第二个O大家都在同一个起跑线上，像微信占了一个先机。但是在垂直领域里面，不一定他占有先机。所以这里面有一种上中下的关系。那么我们从2014年开始就是要做好互联网工作，就是要整合这三种资源，实现产业的融合。
　　那么我们再展望一下今年互联网金融的前景，因为我在证券行业做了二十多年，那么我们来回顾一下，前面互联网金融发展的过程，那么再看一下今年将是怎么样一个走势。
　　第一个提风险性越多，监管层面的政策会越来越多，但是服务于实体经济的互联网金融，它会在今年大行其道。因为从产业链来讲的话，对于B环中间的金融服务，它的风险是很低的。那么在B环的领域里面的话，那么它的基础资产和客户群都是相对熟知，这个数量也是可控的。所以在今年互联网金融它会大行其道，它会渗透到很多领域里面。
　　第二个就是前面我讲的，移动金融使得金融服务更加易得，OTO的今年争夺将会越来越白热化，由于OTO的争夺，数据的碎片化将会加速，同时大数据又代表了更多应用的前景。那么移动端的应用，会催生出安全手机出来。现在层面说的安全手机，它完全不在同一个层面。那么虚拟运营商出来以后，这里面会有很大的突破。
　　移动金融，将会成为虚拟运营商非常关注的一个方向，去年已经有很多银行做了无卡取款，用微信可以产生一个指令，然后得到一个序列号。不知道大家用了这个业务没有，你没有带银行卡，都可以在ATM机上把这个款取出来。所以我们说随着业务的发展，实体卡的作用越来越小。
　　那么第三种社区金融，我这边叫做化干戈为玉帛。
　　为什么取这样的词？因为去年我们跟民生银行做的比较早，在社区银行我们设了三千多个点，由于监管方面还没有准备太好。现在监管没准备好，你做了我们让你暂停，我们先来讨论一下有没有风险，可不可以控制。他不是让你停止，把梳理好了还让你走，像最近虚拟信用卡也是这样一种方式。
　　整个社区金融，是制作一个蜜罐箱的运动。前期在讲解社区金融，有几个小时的专题，我就提出一个蜜罐箱。现在整个社区里面的金融服务，它是跟智慧社区结合起来的。智慧社区在一个现有的我们社会里面，在某个时间它是相对封闭的。那么在这里边的话，如果说你能够产业形成一个蜜罐箱，这个里面可以作出很多商业模式出来。
　　在社区金融里面的话，银行、地产、IT，这三方，今年产生很多混战和融合，很多地产商也开始加速往社区里面渗透。
　　第四个传统金融的突围，这里面第一个，这个版本的话，我是在1月份发布的，券商试水与互联网公司的合作，现在大家看腾讯跟国际影城开始进行合作了，这样合作导致券商的佣金开始厮杀。今年的话，整个券业佣金收入的占比占它总公司平均的占比45%以上。如果说是零佣金，意味着它至少用损失40多的收入，这个是非常残酷的。
　　那么去年我们讲的PTP更多是行业外部的，招商曾经在它的网站上挂了几天的PTP，后来又收起来了。那么实际上券商版的PTP还有很大的空间，因为券商作为质押的股票，它的流动性是比较好，风控也比较容易控制。
　　今年基金+互联网合作的模式由余额宝那种对C端服务会延伸到B端。B端它的价值更高。
　　那么从来都没有听说过信托公司的互联网B端，它空间更大，今年一定是有信托公司的互联网金融的模式出现。
　　第六个，是将来非常看好的，就是股权中心的推动，就是各地的股权中心采用很多模式在进行推动，包括我们新三板的推出和将来新资产的企业，它为上主板会打开，比如说互联网公司已经允许在国内的主板上市，这里面将是广阔的空间。于是，现在PE加VC的职能都发生了转变，它可能更多的是在关注金融资产企业。
　　那么在传统金融突围有多方面的，另外一个就是众筹模式的替代，众筹的模式，今年会比去年更加热。而且众筹模式的演变会跟PTP的结合起来，而且会跟我们实体的机构结合起来进行延伸。
　　现在来说，单一的众筹模式可能风险比较小，刚才说的PTP加众筹再加上供应链金融，三者结合，会产生出很多有意思的创新业务出来。那么这里面在总结下来，IT跟金融的关系，就是从我们互联网的发展历史来看，不论我们是否承认这样一个事实，就是信息化在整个金融企业的地位，已经到了改变金融企业生态的地步。它是啥意思呢？金融企业本身现在原创性都比较高，自然而然是需要IT的支持。但是这种企业，如果它IT的属性，IT的应用能力达到很高地步的话，它要做金融非常容易，淘宝就是一个很好的例子。
　　所以说这样IT跟金融融合的话，又一种普惠金融时代的到来，一个是属于老百姓可以享受很多便利的金融服务。同时我们更多的，金融资产的企业，它可以融入到这样一个互联网金融时代来，这就是属于IT跟金融这样一个融合。
　　所以说的话，我把前面讲的更多的是从战略层方面的来阐述的，那么在这样，我们现在是迎来这样一个时代，互联网讲很多的思维，更多的是我们的创新，要把以前传统企业前端的收费，专项后项收费的一个演变。这样一个演变，我们把互联网金融和大数据和虚拟运营商结合起来，渗透到这样一个产业里面去，它就会产生这样一个很大的空间。
　　今年3月31日我们虚拟运营商产业联盟就会挂牌成立，有很多企业，包括大型的企业，像那个拿到牌照和没拿到牌照的，都会渗透到这个领域来，我们整个中国这样一个产业里面来讲的话，它很多是属于，如果把这三者融合起来的话，在美国也能找到这样的模式。所以这个里面大家的起跑点都是一样的，我今天分享的内容就到这里，谢谢大家。